股票質押是什麼?掌握股票質押斷頭風險避免投資損失

股票質押是什麼?掌握股票質押斷頭風險避免投資損失

股票質押是什麼?掌握股票質押斷頭風險避免投資損失

你是否曾經聽說過,持有的股票也可以拿來貸款?本文將說明,股市老手們常用的資金週轉模式──股票質押;假如你是股票小白更要看這一篇,能讓你在不用賣出手中持股的情況下,就有一筆資金可以運用。

一、股票質押是什麼?

當想要投入更多的資金到股市時,許多人會使用的資金密技,就是「股票質押」。所謂的股票質押,簡單來說就是將股票當作擔保品,抵押給銀行或證券商,借出一筆資金來運用。

雖然作為擔保品的股票,其價值會因股市的漲跌而波動,而存在較大的風險,但為什麼還是讓許多投資人趨之若鶩?這是因為股票質押的利率算低,約2.8%~6%之間,雖然不及房屋貸款或房屋增貸來得低,卻存在靈活的優勢;與額度受到DBR22被限制的信用貸款相比,可活用的資金更多;而且質押期間只需要還息不還本,可以大幅減輕還款的壓力。

股票質押是什麼?有風險嗎?簡單來說就是將股票當作擔保品,抵押給銀行或證券商,借出一筆資金來運用。

二、股票質押的方式

股票質押的貸款方式並不困難,只需備妥相關證件,就能向銀行或證券商提出申請。提醒你在辦理股票質押前,有幾個必須要注意的地方:

1.股票質押貸款申請條件

年滿18~65歲的本國國民,持有上市櫃股票;聯徵分數至少要600分以上;並提出相關的財力證明,如不動產權狀影本、銀行存摺或授信額度總額30%證明等,就符合股票質押的申請條件。

2.股票質押貸款額度

股票質押貸款額度,會以上市、上櫃的股票來作區分。上市股票可貸到市值的60%;上櫃股票可貸到市值的50%。以市值50萬的上市股票為例,可貸額度即為30萬。要注意的地方是,貸款金額會先預扣貸款利息與相關申請費用後,才會撥款到指定帳戶中。

3.股票質押費用

相關的辦理費用,依申請管道的不同而有所差異。銀行股票質押費用約5,000元~20,000元;證券商約在免費~2,000元之間。

4.股票質押期限

銀行與證券商的股票質押期限也不一樣,通常銀行會以一年為期;證券商則以6個月為限,二種質押方式到期時,皆可選擇要不要續約。

三、股票質押推薦嗎?有什麼樣的風險?

任何一種貸款有有它的風險性存在,以股票質押來說,最大的風險來自於「股票質押維持率」。因為股票的市值並非固定,一旦股票市值過低,對於銀行或證券商來說放貸風險就會大增,因此才會設下一個評估門檻,而這個門檻即稱為「股票質押維持率」。

1.股票質押維持率的計算方式

股票質押維持率以130%為基準,假如低於130%時,貸款方會通知股票質押人,必須在2個營業日內補足核算後的金額,一旦超過期限,貸款方就有權將質押的股票賣出,也就是俗稱的「股票質押斷頭」。以下依照股票質押維持率的公式:(股票市值÷貸款額度)>130%,舉例試算:

以50萬元的上市股票作質押,貸款額度為50萬x60%=30萬,目前的維持率為50萬/30萬=166%。假如遇到股災,股票市值只剩35萬,股票質押維持率為35萬/30萬=116%,遠低於130%的標準,若是無法在期限內補足資金,則有股票質押維持率斷頭的危機。

2.當心股票質押斷頭!3招教你避免

假如遇到股災,讓股票市值大幅滑落,導致股票質押維持率低於130%,若是無法在期限內補足資金的缺口,貸款方就會將質押的股票以市價拋售,讓股票質押人血本無歸。以下教你3招,可以有效避免股票質押斷頭的情況發生:

  • 建議質押不易受到市場波動的股票
    股市深受外在因素的影響而波動,假如有資金週轉的需求,建議質押受市場波動影響較小的股票,一來可以讓質押維持率不至於落差太大;二來就算要補足質押維持率的資金,也不用一次就要拿出太大的金額。
  • 注意股票質押維持率是否在標準內
    隨時注意質押的股票,維持率是否在130%以上的安全值內,一旦發現股市利空的消息出現,就要提高警覺並提早準備足夠的資金;當貸款方通知要補足資金時,須立刻繳交足夠的金額,以避免發生股票斷頭的情形。
  • 檢視股票質押公司的各項財報紀錄
    財報紀錄就像一間公司的健康檢查報告,從中可以檢視這間公司的營收支出與負債狀況。因此當公司的財報不正常時,建議就要預作準備,看是要趁早獲利了結,或是認賠出清,以免在發生狀況時遭受更大的損失。

隨時注意股票質押維持率,並搭配財報紀錄與平穩投資二項技巧,其實大多能避免股票質押斷頭的風險。

四、股票質押的申辦管道

股票質押的管道主要有2種,分別為銀行與證券商,二者都是以上市櫃股票為質押標的,不過上市股票可貸款的額度約60%;上櫃股票可貸款的額度約50%。以下就利率、期限、費用等項目,比較銀行與證券商的股票質押商品:

銀行與證券商的股票質押商品
質押管道 銀行 證券
質押利率 2.82%~5.15% 2.5%~6.45%
質押期限 每年展延 6個月(可展延)
申請費用 5,000元~20,000元 免費~2,000元
申辦單位 國泰世華、元大銀行、永豐銀行 國泰證券、元大證券、永豐證券、富邦證券

(以上資訊來自各金融機構官網,正確資訊需以各機構官網為主)

由上表可以瞭解,銀行與證券商的股票質押利率接近;但就申請費用來說,銀行比起證券商來說貴上不少。因此建議,有股票質押需求的人,可以多加利用證券商來做交易。

股票質押,種類、管道比一比:股票質押的管道主要有2種,分別為銀行與證券商,二者都是以上市上櫃股票為質押標的。

五、股票質押以外的其他融資方式

除了股票質押的方式可以借錢外,還有其他貸款的方法嗎?當然有!可以利用信用貸款、機車貸款、汽車貸款與二胎房貸等方式取得資金。其中信用貸款因為不用擔保品,所以會特別注重申請人的信用與財力條件,建議聯徵分數至少要有600分以上的水準;其他的貸款方案,都需要有擔保品作抵押,也有各自注重的申請條件,可以多方蒐集資訊並審視自己的需求後,選擇合適的管道與方案來申請。

六、股票質押常見Q&A

  • Q股票質押會斷頭嗎?
  • 須以股票質押維持率為標準,一旦低於130%的股票質押維持率,貸款機構就有權將質押的股票買出,即俗稱的股票斷頭。
  • Q如何避免股票質押風險?
  • 股票質押的風險有二,一、是低於股票質押維持率130%,會有股票斷頭的危險,因此要隨時注意維持率是否足夠,一旦接獲貸款方的通知,就要馬上補足資金;二、要注意股票發行公司的財報是否正常,若是公司董事或大股東的股票質押比例過高,可能會有掏空公司資產的危險。
  • Q股票質押流程需要多久?
  • 依申請管道不同而有所差異。通常1~2個工作天即可完成,不過若是急需資金週轉,建議以線上申請的方式,最快2~3個小時就能撥款。
  • Q所有的股票都可以申請股票質押嗎?
  • 需視股票性質而定。若是持有的股票為全額交割股,或是被金融機構認定為有風險疑慮的股票,都會被銀行或券商所婉拒。

不建議以股票質押的方式借錢投資!因為這種做法的風險非常高,不僅有可能面臨股票斷頭的危險,還容易遇到公司倒閉,讓手上的股票瞬間變成壁紙。如果有資金週轉的需求,可參考本文所提供的其他融資方式,利用現有的資產來換取現金,才是比較穩當的做法。

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