股票質押全攻略！銀行與券商股票貸款利率比較、質押維持率試算

有週轉需求時，不少人會選擇用房子、車子抵押借款，那你知道股票也有辦法貸款取得資金嗎？本文要介紹的股票質押，是不用賣出持股，也能借到錢的神奇魔法，想順利掌握並活用股票貸款？快跟隨以下內容，了解股票質押借款的優缺點、維持率計算方法與申請流程！

一、股票質押是什麼？可以借多少錢？

股票質押是以股票作為擔保品，向銀行或證券商抵押借錢的貸款方式，有著「不用賣出股票，也能取得資金」的特色，額度最高可以借到股票市值的60%，利率約落在2%～6%之間。那麼除此之外，股票質押借款還有哪些優缺點呢？找誰辦理利率比較划算？以下將分段為你說明。

1.股票質押優點

運用名下股票資產，向銀行、券商質押借款的優點包括：

• 隨借隨還無綁約：申請人可根據需求，循環使用借款額度，無須擔心因提前還款導致的違約問題，資金調度更靈活。
• 期間還息不還本：股票質押期間，僅需支付貸款利息，不用償還本金；到期還可申請續借，直至不同意展期才須清償借款。
• 股東權益無影響：質押借款時，申請人仍能享有股東權益，一樣可以領紀念品、參加股東會，配股與配息亦不受影響。

2.股票質押風險

享受股票質押諸多好處的同時，借款人需同時承擔以下風險：

• 股價波動：質押標的的股價若持續下跌，借款人會因「質押維持率不足」遭銀行或券商追繳保證金、要求補擔保品；如果無法在期限內補繳差額，作為擔保品的股票將面臨遭強制賣出的「斷頭」風險。
• 利率波動：股票質押的利率方案，通常每6個月會調整一次，若質押期間利率升幅過大，將直接影響到借貸成本；對於不少用股票質押擴大本金的投資者來說，套利空間將被壓縮，借錢投資未必划算。

3.股票質押管道利率比較

常見的質押管道有銀行、證券商，以下為你比較各管道的股票質押利率方案：

（1）銀行股票質押方案

（2）證券商股票質押方案

二、股票質押維持率試算

由於股票的價值會隨市場波動，借錢的銀行與券商為了確保擔保品不會變成壁紙，通常會設定一個「維持率」門檻，判斷擔保品價值是否足夠；藉此保障自己在股價暴跌時，仍可以透過賣出抵押的股票，回收借款。

較常見的股票質押維持率為130%，這個數字是由（股票市值／貸款額度）×100%的維持率公式計算得來；換句話說，你的股票市值除以貸款額度必須大於1.3，才不會有質押斷頭（股票遭強制賣出）的風險，以下透過實例試算為你說明：

三、如何避免股票質押斷頭風險？

想透過股票質押取得資金，卻又擔心碰上股災，面臨遭追繳保證金，甚至「強制平倉」的斷頭風險，該怎麼辦呢？建議你可以參考以下幾個方法，預防股票質押斷頭的情況發生。

1.選擇穩定質押標的

優先選擇用股價波動小、具抗跌能力的股票進行質押，是安心取得資金的關鍵；如基本面良好的大型權值股、具備穩定獲利能力的績優股、低波動的債券ETF都是可以考慮的質押標的，所需承擔的斷頭風險較低。

2.設定維持率警戒線

若不想因市場波動過大，質押維持率不足遭追繳而措手不及，我們會建議你在心裡設定更保守的維持率警戒線（如160%）；當維持率逼近警戒線時，便提前透過降低借款金額，拉高維持率；或是預先備妥資金，做好應對股價急跌的準備。

3.分批質押分散風險

在股價高點一次性質押，雖能獲得較高的貸款額度，但也需承受更大的回跌風險；一旦市場趨勢反轉，維持率迅速下降，將被要求補繳高額差額。為了降低這類風險，建議採取分批質押的方式，減少市場波動對貸款維持率的影響，降低斷頭風險。

四、股票質押借款申請攻略

想要申請股票貸款，需要滿足那些條件呢？以下將分別為你說明股票質押的申請資格，與質押借款申請流程。

1.股票質押申請條件

符合以下幾個條件，便具備申請股票質押借款的資格：

1. 年齡18～65歲
2. 信用符合申貸管道要求
3. 持有可質押股票標的

2.股票質押申請流程

欲透過股票質押獲取所需資金，須完成以下幾個步驟：

• 開設借貸帳戶：選擇划算的質押管道，線上或臨櫃完成開戶。
• 提撥擔保品：登入APP，匯入指定股票作為質押擔保品。
• 送出申請：選擇質押張數與貸款成數，確認借款金額後提交申請。
• 資金入帳：等待數小時或1～2天（視管道而定），即可收到資金撥款通知。

五、其他關於股票質押的常見Q&A

股票質押是一種靈活的融資方式，能在不賣出持股的情況下取得資金；然而，質押股票仍需注意市場波動帶來的風險，才能避免因維持率不足，無力補齊借款差額遭強制平倉，造成損失。