股票交割款不足？3分鐘掌握解決方案與法律責任

經濟全球化的影響下，貿易政策對於股市的影響愈是明顯。例如高關稅政策，就會引發股市的劇烈波動。投資者除了要面對市場的不確定性外，還有可能因為交割款不足，而導致違約交割的風險。這不僅會影響個人信用紀錄，還有可能將面臨法律責任。因此，瞭解交割款的定義、不足時的後果與解決方案，是每位投資者應該要知道的一件事。

一、什麼是交割款不足？

交割款不足是指，投資人在買進股票後，未能在購買日後二天（T+2日）上午10點前，將足夠的買股金額存入指定的銀行交割帳戶中，導致銀行無法成功扣款；或是賣方未能如期交付股票，都屬於違約交割的範圍。以上二種情況對於投資者來說，都會產生法律與信用上的負面影響。

二、交割款不足怎麼辦？常見的資金應對策略

無法在T+2日上午10點補足交割款，將會面臨嚴重的違約交割後果，建議可以參考以下幾種補足資金的方式：

1.向親友尋求短期借款

親友借款能免除繁的瑣審核流程，是最直接、快速取得資金的方式。不過在借款之前，務必告知親友實際的情況，並且明確約定還款的日期與方式，以及按時還款。切勿因為一時的資金困難，而損害與親友之間的信任關係。

2.申請銀行個人信用貸款

若是個人信用良好，而且與銀行有固定的往來，申請銀行信貸也是不錯的選擇。像是有些銀行提供線上小額信貸的申請，可以幫你快速取得股票交割時所需的資金。提醒你，一般信用貸款申請從審核到撥款，通常需要1~3個工作天，可能無法趕上T+2的交割日，因此申請前須謹慎評估是否來得及。

3.利用證券商股票代墊款服務

證券商的借款服務可以分為以下3種：

• T+0借款：直接向證券商賣出股票，在當日（T+0）就能收到款項，之後將款項存入銀行交割帳戶中，就能避免股票違約交割。
• T+5證券款項借貸：投資人在股票交易隔日（T+1）12點前，賣出T日買進的股票，在T+2日由證券公司幫你支付交割款，T+3日時賣掉的股票資金入帳，證券公司會先扣除利息與手續費後，再將剩餘款項匯入你的銀行帳戶。
• 股票融資代墊：投資人僅需自備部分款項（40%或50%），剩餘金額則由證券商代墊。這種方式屬於槓桿操作的類型，若是股票大跌就有可能被融資斷頭（強制賣出股票），需負擔較高的投資風險。

4.民間股票代墊的風險（不建議）

申請時需提供身分證、近期交易紀錄、股票庫存明細，以及交割銀行存摺等文件，就可以將股票作為抵押，快速取得交割款項。不過提醒你，民間股票代墊的利率通常較高，而且容易潛藏風險，並不建議列為借款的選項。

三、交割款不足的後果與預防措施

違約交割的後果非常嚴重，不僅僅是金錢上的損失，更有可能觸犯到法律與刑責，而且連帶影響個人信用。以下將具體說明，交割款不足的後果與預防措施，幫助你在股票操作上可以更順利。

1.交割款不足的後果

• 可能面臨的民事責任：發生違約交割後，證券商有權向投資人收取違約金，最高可達該筆成交金額的7%。若是賣出股票後的金額仍不足以賠償，證券商甚至可以向法院聲請強制執行，扣押投資人的薪資或是不動產。
• 可能觸犯的刑事責任：若是違約交割被認定嚴重影響股市秩序時，依《證券交易法》可判處投資人3年以上10年以下有期徒刑，得併科1,000萬元以上2億元以下罰金。
• 對個人信用負面影響：違約交割屬於嚴重的信用不良紀錄，銀行在聯徵紀錄上看到此項紀錄，無論申請貸款或是信用卡都會直接婉拒。另外，違約交割的投資人，除了會被證券商註銷交易帳戶外，更會被禁止5年內重新開戶與買賣股票。

2.如何有效預防交割款不足

• 仔細確認下單資訊：下單前務必確認股票代號、買賣價格、交易數量（是「股」還是「張」），避免一時失察而造成難以負擔的鉅額交易。
• 確實掌握帳戶金額：養成定期檢視帳戶內餘額的習慣，建議將股票交割帳戶與日常消費帳戶分開管理，以避免因為其他扣款而導致交割款不足。
• 瞭解股票交割制度：清楚瞭解T+2日的交割制度，以及交易時間遇假日順延的規則，都有助於降低違約交割的風險。

四、交割款不足常見QA

若是遇到交割款不足的狀況應保持冷靜，可以參考本文說明的應對方法，相信在大多數的情況下，都可以順利度過危機。不過提醒你，交易前的準備才是重點，只有做到下單前的確認、隨時掌握帳戶裡的餘額，並且清楚瞭解股票交割的制度，才能從根本上避免違約交割的情形發生。